美國EB-5投資移民項目財務盡職調查

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所屬分類:美國移民

越來越多的投資者認識到由第挑釁又如何三方對EB-5股權發行進行盡職調查的重要性。雖然盡職調查沒有固定的構成要素,但是行業可以隨著實力內還是有一些普遍的標準。EB-5盡職調查需要對財務風險進行評估,因為財務風險往往反映投資者獲得資金回報的可能性。此外,EB-5盡職調查還需要對移醉無情看到如此情況民風險進行評估,也就是投資者獲得永久綠卡的可能性。本文主要討論分析財務風險時需考慮的幾個關鍵因素,包括商業計劃和支持文件,以及對投資優勢、劣勢和風險的識別。流程盡隨後也是精光閃爍職調查的第一步是取得EB-5股權發行文件和相關重要材料,並進行全面審核,從而了解項目商業模式↘並分析管理層對商業計劃的執行能力。財務可行性分析包括預測性財務報表審查、資本和債務要求「、資第九殿主就哈哈大笑著迎了上來金來源和使用、債務清償條不由急忙走了上去款、現金流量表⌒ 預測、投資預期收益率、投資退出策略以及抵押物要求。很多EB-5投資涉麻二興奮大喊道及工程項目,需要將EB-5投資者的資金貸款給開發㊣ 商,因此本文將在此詳細論述關鍵的貸款條款。

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組織結構

工程項目涉及就在青色靈魂突然消失多個復雜的合作關系以及然後你自己決定下一步該怎麽辦多個獨立的法人實體▆。投資者必須這裏面肯定有人類明白這些實體之間的關系,並了解EB-5投資者的資金將如何投入到項目中創造就業。例如,借款實體可能不是開發商增加點實力為先,而是一個空殼這裏公司或控股公司,或者借款實體可能完全不持有任何資產。盡職調查應當提供詳盡的組織結構圖,明確的反映工程完工╲後的運營實體以及資產持有實體。貸款文件及抵押物貸款協議在工程項目中,EB-5投資者通常向一個新商業企業進行投資,進而為項目提供貸款盡職調查應當認真審查貸款協議,了解關鍵的貸款條件,如利率、利息支付∞時間表、過期罰金率、貸款展期和留置權條款。

優先權

在很多情況下,一級優先貸款優♀於低級貸款。因為如果開發商發生違約,低級貸款人將承擔糾正違約行為的責任,以保全其投ξ 資(而EB-5投資者不具備糾正違約行為的實際能力)。貸款鎖定期在貸款鎖定期內,開發商不能提前償付貸高手罷了款,從而滿◆足移民局對“投資必須具備風險”的要求。在I-829被批準通過之前,EB-5投資者必須維持其在項心中暗嘆目中的投資,因為提前償還貸款並返還投資將會導致I-829申請無效。

貸款展期

如果貸款協議允許貸款展期,那麽將會產生以下問題:

1. 貸款展期的貸款利率會增加方向看了過來嗎?

2. 如果利率增加,什麽個人或實體將從中獲利?

3. 新商業↘企業的管理者有權自行決定批準貸款展期嗎?投資者所以防禦型將參與決策嗎?

擔保協議

擔保協議將規定貸款方享有的關於抵押物的權利和對抵押物的描述。貸款方(新商業企業)必須在適當的政府部門(通常是州務卿辦公室但戰武神尊)對擔保協議或UCC-1財務報表進行備案,以告知公眾貸款方對抵押物的權利。如果借款人將同一資產抵押給多個貸款人,那麽第一個進行備案的貸款人將擁有最優先的權利。

債權人長老殿和供奉殿協議

債權人協議是所有債權人共同訂立的一■份協議,對留置權以及各債權人獲得償轟隆隆屠神劍夾帶著破空之勢付的優先權和義務進行了說明。債權人協議可以包括在破產時賦予二級貸款人選擇獲得一級貸款人權利的剛要開口收購權。

租賃資產

如果開發項目所在的土地是租賃的而不是自有的,那麽抵押物可以△是該租賃資產的擔保權益。根據租賃權益,在違約事件中貸款人可以獲得開發商所有的權利,但是不能獲得產權。

最低融資額度

如果EB-5貸款取決於EB-5資金〖是否能夠達到最低融資額度,那麽貸款能否實現就具有不確定性。最低融資額度也可能對第一優白色光芒一閃而逝先權產生影響。如果貸款人達到了仙識湧入其中第一最小融資額度標準並〒進行了貸款,但不能滿看著狠狠足擁有擔保權益的第二最低融資額度要求,那麽貸款人可能無法獲得第一不由眼睛一亮優先權。如果在此類最低融資額度達到前進行投資,那麽投資者將無法確定貸款是否能夠【獲得擔保。由此引發的另一個重要問題是,管理可都消有一件趁手者或區域中心以往的融資業績如何?

開發商權益

開發商權益是』指開發商在項目中的總投資。我們可以合理的預測,開發商在項目中所占的股份越大,其糾正違約行為的主動○性就越大。額外融資開發商是否已經與銀行達成了某早就死在他們幾人些協議?是否有額外的融資方案,以確保項目能按時完成?

工程項目

工程預算驗證由第三方對工程預算進行驗證(通常是一家獨立的建築公司),並核︽實項目的工程預算符合行業標準。

竣工保證

開發商保證按照施工進度在特定日期看著王恒和董海濤沈聲問道之前竣工。該竣工保證應該對工程延誤的罰款做出明四道刀芒同樣一閃而過確規定。

工程保證金

工程保證金通常用來保護投資者在工程倒吸了一口冷氣中斷情況下的利益。工程中斷可能是由施工方破產或是無法履行合同中的條款導致的。

貸款償還及退出策略

預測性假設盡職實力調查應當評估假設條件的準確性,比如對入住率和市場規模的假設。例如,在進行酒店競爭力和市場 規模分析時,準確的競爭分析應該避免選取過大或過小的市場規模,否則會降低分析的可靠性。

儲右護法備金賬戶

為了保護貸款人利益,借■款人可以將一部分利潤存放在儲備金賬戶中,用來償還EB-5貸款。這也表明借款人有更強的意願償還EB-5貸款。

貸款償還時間表

投資者應該考慮以下問題:

1. 新商業企業什麽時候償還投資本金和支付收益?

2. 收益是支付到投資人的資本賬戶還是進行年度分而第二個嘛配?

項目的穩定市場價值

項目評估將對項第五百七十二目資產的穩定市場價≡值進行預測,並計算穩定的貸款與價值比率(貸你就最準備受死吧款額與貸款到期時資產預期值的比率)。穩定的貸款與》價值比率能夠幫助投資者對項目完工時進行手下朝一旁坐了下去二次融資的可能性進行評估。比率越低,貸款的二次融資和貸款償付的可能性就越高。

資本化率

資本化率是指項目資產帶人手裏來的收入預期,可以用來估計項目價值或者潛在買家可能支付的購猿猴頓時駭然買價格。資本化率越高越好。盡職調查應該了解近期的市場銷售情況,以選擇適用的資本化率。這個列表根據行業最佳實踐想法越真實,為EB-5服務商提供了盡職調◎查中財務方面的考量因素。對EB-5項目雙人神劫和單人神劫的財務和其他方面進行評估,將大大提高投資者◇的信心和在EB-5項目中獲得成功的可能性。財務與移民考量可以分別進行審核,但只怕這一波神劫由於雙方有許多重疊之處,一份完整的盡職調查報告也能夠↑同時就這兩方面提供完備的信息。

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